Britse banken niet langer too big to fail

Na een sterk eerste halfjaar lijkt de Britse economie aan kracht te verliezen, juist op een moment dat de nieuwe regering de groei wil aanzwengelen. De Bank of England heeft gewaarschuwd dat Britse banken zich beter moeten wapenen tegen mogelijke financiële onrust. De huidige waarderingen van de grootste Britse banken lijken aantrekkelijk en beleggers worden beloond met aandeleninkoopprogramma’s en dividend. Is dat voldoende om het risico aan te gaan?

De Bank of England (BoE) publiceerde begin augustus het Resolvability Assessment Framework, waarin Barclays, HSBC, Lloyds Banking Group, Nationwide, NatWest Group, Santander UK, Standard Charterd en Virgin Money UK zijn meegenomen. In dit onderzoek heeft de Britse centrale bank beoordeeld hoe goed de acht grootste Britse banken zijn voorbereid op een mogelijk faillissement. Door deze zaken duidelijk in kaart te brengen, wil de BoE de stabiliteit van het Britse financiële systeem waarborgen en voorkomen dat een eventueel ‘omvallen’ van een Britse bank grote gevolgen heeft voor de Britse belastingbetaler. Tijdens de financiële crisis van 2008 werd de Britse overheid gedwongen om £137 miljard uit te geven om het bankensysteem overeind te houden. De Britse regering nam een meerderheidsbelang in Royal Bank of Scotland en een minderheidsbelang in Lloyds Banking. Verder werd Northern Rock na een bankrun genationaliseerd. De BoE wil nu dat banken bij een faillissement openblijven en aandeelhouders en investeerders als eerste in aanmerking komen om de kosten van het faillissement te dragen. In het onderzoeksrapport stelt de BoE vast dat alle onderzochte kredietverstrekkers hebben bewezen dat ze veilig failliet kunnen gaan. Wel vindt de centrale bank dat Britse banken nog onvoldoende voorbereid zijn op bankruns die kunnen ontstaan door speculatieve berichten op social media. In maart 2023 kwamen de Silicon Valley Bank en Credit Suisse door dit soort berichten in de financiële problemen. De BoE wil daarom dat Britse banken kunnen aantonen dat zij genoeg geld hebben om depositohouders terug te betalen wanneer die op korte termijn massaal hun geld willen opnemen.