Beleggen in obligaties

Door te beleggen in obligaties leent u geld uit een andere partij, waarvoor u in ruil rente ontvangt. Maar wat zijn obligaties precies? En hoe gaat dat beleggen in obligaties dan precies? Er zijn verschillende soorten obligaties waarin gehandeld kan worden. Lees u goed in voordat u gaat beleggen in obligaties zodat u precies weet wat het u oplevert en wat de risico’s ervan zijn. 


Alles over beleggen in obligaties


Wat zijn obligaties?

Obligaties zijn effecten uitgegeven door een bedrijf, een overheid of een andere organisatie zoals het Rode Kruis of een kankerinstituut, waar ook in gehandeld kan worden. Deze waardepapieren hebben een bepaalde looptijd gedurende de tijd dat de bezitter van deze obligatie zijn geld uitleent aan de emittent. De emittent is degene die het geld krijgt. In ruil voor dit geld ontvangt hij een vergoeding in geld, die (meestal) jaarlijks op een vastgestelde dag in de vorm van een rente wordt uitbetaald.

Obligaties: een voorbeeld 

Stel een belegger heeft een spaarvarken met 1.000 euro erin. Hij zet het geld niet op de bank maar leent het uit aan zijn buurman. De buurman belooft dat hij jaarlijks een vaste rente van 4 procent betaalt, want de belegger heeft nog een tweede, klein spaarvarkentje en dan kan die ook mooi vet worden. De afspraak is dat over vijf jaar de buurman het spaarvarken gevuld met de 1.000 euro en de laatste termijnrente weer teruggeeft. De buurman zet deze afspraak met de belegger op papier. Alles staat vast, de debiteur is de buurman, de rente is jaarlijks 4 procent en de looptijd van de lening is vijf jaar. Dit papier waar de afspraken op staan is in principe een obligatie. Het is immers een waardepapier.

Verschillende obligaties

Er bestaan veel verschillende soorten obligaties. De risico’s voor het beleggen in obligaties hangt niet alleen samen met de aanbieder van de obligaties, maar ook het type obligatie.

Voor de volledigheid zetten we er enkele uit dit brede aanbod op een rijtje.

  • Eeuwigdurende obligaties
  • Inflatiegelinkte obligaties
  • Converteerbare obligaties
  • Reverse convertibles
  • Obligaties met een put
  • Achtergestelde obligaties
  • Zerocoupons

Risico’s: Hoe veilig is beleggen in obligaties? 

De veiligheid van een belegging in obligaties is uiteraard onlosmakelijk verbonden met de veiligheid en zekerheid van de debiteur. Daarom staan staatsobligaties hoog aangeschreven wat betreft veiligheid. De Nederlandse staat – of welke staat dan ook – kan het zich namelijk onmogelijk permitteren om een bepaalde verplichting, in dit geval dus de terugbetaling van een obligatie, niet na te komen. Anderzijds zal het duidelijk zijn dat sommige landen een hogere mate van zekerheid bezitten dan andere landen. Vooral landen uit de derde wereld gelden als minder betrouwbaar. Wie geld in Zimbabwe had staan, leende een euro maar kreeg amper een cent terug. Door de inflatie drukten ze daar al biljetten van vele miljoenen. Gevolg was dat de belegger het ingelegde geld weliswaar terugkreeg, maar dat de reële waarde gering was. Meer algemeen gelden oorlogssituaties of economische crisissen als negatief voor het veiligheidsgehalte van de emittent. 

Een land kan financieel dus fors in de problemen raken, met alle gevolgen van dien voor de obligaties die door dat land zijn uitgegeven. Dat overkwam bijvoorbeeld IJsland in de herfst van 2008. Het land belandde op de rand van bankroet, met als gevolg dat niemand nog iets moest weten van de staatsobligaties die door dit land uitgegeven zijn. 

Waarom zou u in obligaties beleggen? 

U wilt gaan beleggen, maar waarom zou u in obligaties gaan beleggen? Kortom: wat levert het u op? 

1. Relatief laag risico

Laten we voorop stellen dat aan beleggen áltijd een risico kleeft. Bij sommige beleggingen is dit risico groter dan bij een andere manier van beleggen. Het beleggen in obligaties geeft een relatief laag risico, deze hangt samen met de zekerheid van de debiteur.

2. Relatief stabiel rendement

Afhankelijk van het type obligatie dat u heeft, heeft u een stabiel rendement bij het beleggen in obligaties. Bij de lening wordt in de meeste gevallen een vast percentage rendement vastgesteld en ook wordt afgesproken wanneer dit wordt uitgekeerd.

3. Goede aanvulling op uw portefeuille

We kunnen het niet vaak genoeg benadrukken: loop niet in zeven sloten tegelijk en spreid uw kansen. Het beleggen in obligaties is een goede aanvulling op uw portefeuille en zorgt voor een goede variatie hierin. 


Expert worden in beleggen?

Wilt u niet alleen leren over het beleggen in obligaties, maar wilt u expert worden in beleggen? Ga dan naar onze kennisbank over beleggen en neem uw voorsprong in beleggen. 

+0,865
+6,08%

Carrefour

15,09
+1,68
+6,01%

Flow Traders

29,62
+1,74
+5,99%

Telenet

30,80
+0,89
+4,26%

Proximus

21,78
+1,10
+4,22%

Publicis

27,16
+0,83
+3,84%

Ahold Delhaize

22,44
+2,44
+3,48%

Just Eat Takeaway.com

72,58
+0,46
+3,29%

AFC Ajax

14,46
+0,60
+2,68%

GrandVision

22,95
+1,88
+2,37%

Sanofi

81,36
-0,665
-9,98%

Wereldhave

6,00
-4,50
-9,05%

Unibail-Rodamco-Westfield

45,22
-0,194
-8,49%

Aegon

2,09
-5,60
-8,16%

Safran

63,00
-1,136
-8,15%

Societe Generale

12,80
-2,80
-7,93%

Nedap

32,50
-2,75
-7,58%

Total

33,53
-49,00
-6,62%

Adyen

691,20
-1,58
-6,48%

NN

22,79
-0,52
-6,29%

Eurocommercial Properties

7,75